Ensimmäinen öljylisenssikierros Libyassa sitten edesmenneen johtajan Muammar Gaddafin syrjäyttämisen vuonna 2011 merkitsi länsimaisten öljy-yhtiöiden huomattavaa paluuta – tai laajentumista – mitä pidettiin merkittävänä menestyksenä Tripolille. Osana kansallisen öljy-yhtiön suunnitelmaa nostaa tuotanto kahteen miljoonaan barreliin päivässä vuoteen 2028 mennessä Libya ilmoitti viime vuonna tarjoavansa 22 maalla ja merellä sijaitsevaa lohkoa ensimmäisellä tarjouskierroksella.

Yksi näkyvimmistä voittajista oli yhdysvaltalainen Chevron, jolle myönnettiin öljyrikkaalla Sirten altaalla sijaitseva alue 106. Tämä merkitsi sen paluuta maahan 16 vuoden poissaolon jälkeen. Myös muut suuret länsimaiset yritykset saivat uusia toimilupia, kuten Italian ENI, Espanjan Repsol, Unkarin MOL-konserni ja QatarEnergy. Keskeinen kysymys kuitenkin kuuluu: merkitseekö tämä uuden luvun alkua Libyalle, vai onko kyseessä vain ohikiitävä optimismin hetki?

Optimismia ruokkii paitsi länsimaisten yritysten jalanjäljen laajentaminen Libyassa, myös näiden yritysten luonne. Öljy- ja kaasusektorilla on ainutlaatuinen asema globaalissa liiketoiminnassa, sillä ulkomailla toimiville yrityksille myönnetään usein huomattava toiminnallinen autonomia – oikeudellisesti verrattavissa suurlähetystöihin, joita kohdellaan itsenäisenä alueena sijaintipaikastaan riippumatta.

Kansainvälisen lain mukaan ulkomaiset öljy- ja kaasuyhtiöt saavat käyttää asianmukaista turvallisuushenkilöstöä ja -infrastruktuuria sijoitustensa suojaamiseksi, edellyttäen isäntämaan hallituksen hyväksyntää – joka tyypillisesti myönnetään. Tämän seurauksena suurten öljy-yhtiöiden läsnäolon asteittainen laajentaminen voi olla yksi tehokkaimmista työkaluista poliittisen vaikutusvallan rakentamiseen vieraassa valtiossa.

Brittiläinen Itä-Intian kauppakomppania mainitaan usein varhaisena ja merkittävänä esimerkkinä tästä mallista. Vuonna 1600 perustettu yritys laajensi Britannian vaikutusvaltaa laajoihin osiin Aasiaa lähes 300 vuoden aikana, mukaan lukien Intiaan ja Hongkongiin, ja sitä tukivat aikoinaan noin 260 000 miehen brittiläiset turvallisuusjoukot. Sen laajentuminen rahoitettiin itse kaupallisilla voitoilla – malli, jota jotkut länsivallat ovat pyrkineet kopioimaan nykyaikaisissa muodoissa muualla.

Viime vuosina suuret länsimaiset öljy- ja kaasuyhtiöt ovat johtaneet Yhdysvaltojen ja Euroopan pyrkimyksiä palauttaa vaikutusvaltansa Lähi-idässä, erityisesti sen jälkeen, kun Yhdysvallat vetäytyi yksipuolisesti vuonna 2018 Iranin ydinsopimuksesta (Yhteinen kattava toimintasuunnitelma). Tämä vetäytyminen loi Kiinalle ja Venäjälle tilaa laajentaa jalanjälkeään Iranin kautta ja niin sanotulla "shiialaispuoliskolla", joka kattaa Irakin, Syyrian ja Libanonin, ja ulottuu entisiin länsiliittolaisiin, kuten Saudi-Arabiaan ja Yhdistyneisiin arabiemiirikuntiin.

Presidentti Donald Trumpin toisella kaudella paine Iraniin voimistui, ja se kohdistui epäsuorasti sekä Kiinaan että Venäjään. Toinen tekijä on ollut Euroopan menetys venäläisistä öljy- ja kaasutoimituksista Venäjän hyökkäyksen jälkeen Ukrainaan vuonna 2022, mikä vahvisti uusien etsintä- ja kehitysmahdollisuuksien tarvetta Lähi-idässä.

Tätä pyrkimystä johtavat yritykset, kuten Chevron, ConocoPhillips ja ExxonMobil Yhdysvalloista; BP ja Shell Isosta-Britanniasta; TotalEnergies Ranskasta; ENI Italiasta; ja Repsol Espanjasta. QatarEnergyn osallistuminen ENIn kanssa Libyassa toimivaan konsortioon korostaa maan potentiaalista roolia nesteytetyn maakaasun keskeisenä toimittajana Euroopalle Ukrainan sodan jälkeisenä aikana, erityisesti ottaen huomioon sen nimityksen merkittäväksi Naton ulkopuoliseksi liittolaiseksi.

Vaikka Libya on vuodesta 2011 lähtien jatkunut sisällissota, sillä on edelleen huomattava öljy- ja kaasupotentiaali. Ennen Gaddafin kukistumista tuotanto oli noin 1,65 miljoonaa barrelia päivässä korkealaatuista kevyttä raakaöljyä, jota halutaan Välimeren ja Luoteis-Euroopan markkinoilla. Maassa on myös Afrikan suurimmat todistetut öljyvarannot, joiden arvioidaan olevan noin 48 miljardia barrelia.

Ennen Gaddafin syrjäyttämistä tuotanto oli nousussa verrattuna vuoden 2000 noin 1,4 miljoonaan barreliin päivässä, vaikkakin se oli edelleen alle 1960-luvun lopun huipputuloksen, joka oli yli 3 miljoonaa barrelia päivässä. Tuolloin National Oil Corporation suunnitteli ottavansa käyttöön tehostettuja öljynporaustekniikoita lisätäkseen kypsien kenttien tuotantoa ja odotti lisäävänsä kapasiteettia noin 775 000 barrelia päivässä.

Sisällissodan ollessa pahimmillaan tuotanto romahti noin 20 000 barreliin päivässä. Vaikka tuotanto on sittemmin elpynyt noin 1,3 miljoonaan barreliin päivässä – korkeimmalle tasolleen sitten vuoden 2013 puolivälin – poliittisesti motivoituneet sulkemiset ovat ajoittain painaneet tuotannon hieman yli 500 000 barreliin päivässä.

Libya suunnittelee myös laajentavansa maakaasun tuotantoa tullakseen merkittäväksi toimittajaksi Euroopalle 2030-luvun alkuun mennessä. Tavoitteena on noin miljardin standardikuutiojalan päivittäinen tuotanto ja liuskekaasun porauksen aloittaminen tämän vuoden jälkipuoliskolla.

Jotkut tarkkailijat väittävät, että suurten länsimaisten yritysten kasvava läsnäolo Libyassa voisi ajan myötä edistää laajempaa rauhanprosessia, erityisesti kun se herättää enemmän poliittista huomiota Washingtonissa, Lontoossa, Pariisissa ja Brysselissä. Vuodesta 2020 lähtien toistuvien öljyntuotantokatkosten perimmäinen syy on kuitenkin edelleen ratkaisematta.

Libyan kansallisarmeijan komentaja, kenttämarsalkka Khalifa Haftar, yhdisti 18. syyskuuta 2020 YK:n tunnustaman kansallisen sovinnon hallituksen kanssa tehdyn tulitaukosopimuksen öljytulojen jaon pitkän aikavälin ratkaisuun. Hän ehdotti yhteisen teknisen komitean perustamista valvomaan öljytuloja, varmistamaan resurssien oikeudenmukaisen kohdentamisen, seuraamaan sopimuksen täytäntöönpanoa ja laatimaan yhtenäisen budjetin, joka vastaa kaikkien osapuolten tarpeisiin. Libyan keskuspankin on suoritettava hyväksytyt maksut viipymättä.

Mitään näistä järjestelyistä ei kuitenkaan ole pantu täytäntöön, eikä niiden ratkaisemiseksi ole käynnissä vakavia neuvotteluja. Vaikka laajentuneet länsimaiset taloudelliset intressit saattavat lopulta tukea tällaisia uudistuksia, Libyan pitkän aikavälin vakaus pysyy epävarmana, ellei taustalla olevia poliittisia ja taloudellisia kiistoja ratkaista perusteellisesti.

Bitcoinin arvo laski keskiviikkona jatkaen viimeaikaisia tappioitaan varovaisuuden vallitessa ennen Yhdysvaltojen talouslukuja ja odotettuja kommentteja Yhdysvaltain keskuspankilta, joka piti sijoittajat pitkälti poissa korkean riskin omaisuuseristä, kuten kryptovaluutoista.

Maailman suurin kryptovaluutta sai vain vähän tukea Strategy Inc:n – suurimman institutionaalisen haltijan – paljastamasta lisäostoista, kun taas laskun ostajat pysyivät varovaisina sen jälkeen, kun Bitcoin laski noin 50 % lokakuussa saavutetusta ennätyslukemasta.

Bitcoin laski noin 1 prosentin 67 746,6 dollariin klo 01.19 ET (06.19 GMT) mennessä.

Strategia ostaa 168 miljoonan dollarin arvosta bitcoineja

Strategy ilmoitti tiistaina ostaneensa viime viikon aikana 2 486 bitcoinia 168,4 miljoonalla dollarilla, jolloin sen hallussa olevien bitcoinien kokonaismäärä nousi 717 131 kolikkoon.

Osto tehtiin keskimäärin 67 710 dollarin kolikkohinnalla, mikä on hieman nykyistä hintatasoa alhaisempi.

Kauppa on yhtiön kolmas Bitcoin-osto helmikuussa, ja viimeisin yritysosto rahoitettiin lisäosakeannilla.

Yhtiö oli aiemmin tällä viikolla sanonut, että se kestää Bitcoinin hinnan laskun 8 000 dollariin ja silti täyttää velkansa.

Nämä lausunnot – jotka annettiin Bitcoinin hinnan pitkittyneen laskun jälkeen – herättivät kuitenkin kritiikkiä osakkeenomistajien mahdollisesta laimenemisesta, varsinkin jos yhtiö jatkaa uusien osakkeiden liikkeeseenlaskua rahoittaakseen lisää kolikoiden ostoja.

Strategiasta on tullut keskeinen huolenaihe Bitcoin-sijoittajille, sillä pelätään, että jatkuva hinnanlasku voisi pakottaa sijoittajat myymään osan suurista omistuksistaan taloudellisten velvoitteidensa kattamiseksi.

Altcoinit käyvät kauppaa kapealla vaihteluvälillä

Yleisempien kryptovaluuttojen hinnat liikkuivat keskiviikkona kapealla alueella, kun taas useimmat altcoinit jatkoivat jyrkkiä tappioita viimeaikaisissa kaupankäyntiistunnoissa, ja alan tunteet pysyivät heikkoina.

Markkinoiden varovaisuus lisääntyi myös ennen useita keskeisiä Yhdysvaltain talousindikaattoreita, erityisesti tänään julkaistavaa Yhdysvaltain keskuspankin tammikuun kokouksen pöytäkirjaa.

Teollisuustuotannon tiedot julkaistaan keskiviikkona, ulkomaankaupan tiedot torstaina ja henkilökohtaisen kulutuksen hintaindeksi – Fedin ensisijainen inflaatiomittari – perjantaina.

Näitä tiedotteita ja kokouspöytäkirjoja tarkastellaan tarkasti, jotta saadaan lisävihjeitä korkourasta.

Kryptovaluuttamarkkinat ovat herkkiä Yhdysvaltojen korko-odotuksille spekulatiivisen luonteensa ja löysään rahapolitiikkaan perustuvan toimintaympäristönsä vuoksi.

Yhdysvaltain presidentti Donald Trumpin nimitys Kevin Warshin keskuspankin johtoon aiheutti jyrkkiä tappioita sektorilla aiemmin helmikuussa, koska Warshin katsotaan olevan vähemmän taipuvainen rahapolitiikan keventämiseen.

Kaupankäynnissä Ethereum – toiseksi suurin kryptovaluutta – nousi 1,1 % 2 003,20 dollariin, kun taas XRP nousi 0,2 % 1,4814 dollariin.

Öljyn hinta nousi keskiviikkona noin 3 prosenttia sen jälkeen, kun Ukrainan ja Venäjän väliset rauhanneuvottelut Genevessä päättyivät vain kaksi tuntia niiden alkamisen jälkeen. Ukrainan presidentti Volodymyr Zelenskyi kuvaili neuvotteluja "vaikeiksi".

Brent-raakaöljyn futuurihinnat nousivat 1,85 dollaria eli 2,7 % 69,27 dollariin barrelilta klo 12.27 GMT mennessä, kun taas Yhdysvaltain West Texas Intermediate -raakaöljyn hinta nousi 1,78 dollaria eli 2,9 % 64,11 dollariin.

Neuvottelujen päätyttyä Zelenskyi syytti Venäjää tahallisesta yrityksestä hidastaa nelivuotisen sodan lopettamista koskevaa sopimusta.

Venäjän pääneuvottelija Vladimir Medinsky puolestaan sanoi neuvottelujen olleen vaikeat, mutta ne käytiin asiallisessa ilmapiirissä, ja lisäsi, että uusi kierros pidetään pian.

Yhdysvaltojen välittämät neuvottelut Sveitsissä tapahtuivat samaan aikaan, kun Yhdysvaltain presidentti Donald Trump oli kahdesti viime päivinä antanut ymmärtää, että neuvottelujen onnistuminen riippuu Ukrainan toimista edistyksen varmistamiseksi.

Unkari ilmoitti keskiviikkona keskeyttäneensä dieselöljyn toimitukset naapurimaahan Ukrainaan eikä aio jatkaa niitä, ellei Kiova palauta raakaöljyn virtausta Unkariin Družba-öljyputkea pitkin.

Viime viikkoina Venäjän öljyntoimitukset Ukrainan kautta Slovakiaan ja Unkariin ovat häiriintyneet, minkä Kiovan mukaan aiheuttaa Venäjän 27. tammikuuta tapahtunut hyökkäys.

Edistystä Yhdysvaltojen ja Iranin neuvotteluissa

Öljyn hinta laski tiistaina sen jälkeen, kun Iran ja Yhdysvallat pääsivät sopimukseen "ohjaavista periaatteista" neuvotteluissa, joiden tavoitteena on ratkaista maan pitkään jatkunut ydinkiista, vaikka se ei tarkoitakaan, että lopullinen sopimus olisi lähellä, Iranin ulkoministeri Abbas Araqchi sanoi.

Neuvottelujen alkaessa tiistaina Iranin valtionmedia kertoi Teheranin sulkeneen väliaikaisesti osia Hormuzinsalmesta – elintärkeästä reitistä maailmanlaajuisille öljytoimituksille – vedoten "turvatoimiin" vallankumouskaartin sotilasharjoitusten aikana.

Valtion media kertoi myöhemmin, että salmi oli suljettuna vain muutaman tunnin, mutta ei selventänyt, avattiinko se kokonaan uudelleen.

SEB:n päähyödykeanalyytikko Bjarne Schieldrop sanoi tiedotteessa: ”Iran ymmärtää nyt Trumpin neuvottelutaktiikat ja tietää myös, että öljyn viennin häiritseminen Hormuzinsalmen kautta ja hinnan nostaminen 150 dollariin tynnyriltä on viimeinen asia, mitä Trump haluaa.”

Hän lisäsi: ”Iranilla on runsaasti aikaa neuvotella rauhallisesti.”

Puolivirallinen uutistoimisto Fars kertoi, että Iran ja Venäjä pitävät torstaina yhteisiä meriharjoituksia Omaninmerellä ja Intian valtameren pohjoisosassa, vain päiviä sen jälkeen, kun Iranin vallankumouskaarti oli harjoitellut Hormuzinsalmessa.

Poliittinen konsulttiyritys Eurasia Group kertoi tiistaina asiakkailleen lähettämässään viestissä, että se näkee 65 prosentin todennäköisyydellä Yhdysvaltojen sotilaallisille iskuille Iraniin huhtikuun loppuun mennessä.

Yhdysvaltain varastotietoja odotetaan

Sijoittajat odottavat American Petroleum Instituten viikoittaisia raportteja myöhemmin keskiviikkona sekä Yhdysvaltain energiatietohallinnon – energiaministeriön tilastollisen osaston – tietoja, jotka on määrä julkaista torstaina.

Reutersin kyselyn mukaan analyytikot odottavat Yhdysvaltojen raakaöljyvarastojen kasvaneen viime viikolla, kun taas tisle- ja bensiinivarastojen odotetaan laskeneen.

Yhdysvaltain dollari pysyi keskiviikkona vakaana geopoliittisten riskien pitäessä markkinat varovaisina sijoittajien odottaessa keskuspankin kokouksen pöytäkirjasta signaaleja korkojen laskujen tulevasta suunnasta.

Jeni vakautui sen jälkeen, kun tiedot osoittivat Japanin teollisuustuotannon luottamuksen paranemista ja Yhdysvaltain presidentti Donald Trump ilmoitti ensimmäisistä Yhdysvaltoihin suunnitelluista merkittävistä japanilaisista investoinneista.

Uuden-Seelannin dollari oli aktiivisin valuutta Aasian aamukaupankäynnissä, kun myyjät tulivat markkinoille sen jälkeen, kun Uuden-Seelannin keskuspankki piti korot ennallaan ja vahvisti, että rahapolitiikan on pysyttävä kevyellä vaihteluvälillä.

Pankin kanta heijastaa Etelä-Tyynenmeren maan talouden jatkuvaa haavoittuvuutta.

Rahoitusmarkkinat seurasivat edelleen tarkasti geopoliittista kehitystä sen jälkeen, kun Iran ilmoitti edistyksestä ydinneuvotteluissa Yhdysvaltojen kanssa Genevessä, samalla kun Ukrainan ja Venäjän väliset rauhanneuvottelut jatkuivat.

Samara Hammoud, valuuttastrategi Commonwealth Bank of Australiassa, sanoi muistiossa:

”Riskinottohalukkuus heikkeni Lähi-idän uusiutuneiden geopoliittisten jännitteiden ja Yhdysvaltain osakemarkkinoiden volatiliteetin vuoksi, mikä tarjosi tilapäistä tukea Yhdysvaltain dollarille.”

Hän lisäsi: ”Raportit kuitenkin siitä, että Yhdysvallat ja Iran edistyivät ja pääsivät ’yleisestä kehyksestä’ Sveitsin ydinneuvotteluissa, auttoivat rauhoittamaan näitä pelkoja.”

Iranin ulkoministeri Abbas Araqchin mukaan Iran ja Yhdysvallat pääsivät tiistaina sopimukseen ydinkiistaa koskevien epäsuorien neuvottelujen toisella kierroksella keskeisistä "ohjaavista periaatteista", vaikka lopullista sopimusta ei ole odotettavissa.

Myös Genevessä ukrainalaiset ja venäläiset neuvottelijat päättivät Yhdysvaltojen välittämien kaksipäiväisten rauhanneuvottelujen ensimmäisen päivän Trumpin painostaessa Kiovaa etenemään nopeasti kohti sopimusta neljä vuotta kestäneen konfliktin lopettamiseksi.

Koska monet Aasian markkinat ovat suljettuina kiinalaisen uudenvuoden lomien vuoksi, sijoittajat odottavat uusimpia keskuspankin kokouspöytäkirjoja ja keskeisiä Yhdysvaltain taloustietoja uusien kaupankäynnin katalyyttien saamiseksi.

Liittovaltion avoimien markkinoiden komitean on määrä julkaista tammikuun kokouksen pöytäkirjat myöhemmin keskiviikkona, ja kauppaministeriö antaa alustavan arvion Yhdysvaltojen neljännen neljänneksen bruttokansantuotteesta perjantaina.

Dollari-indeksi, joka mittaa Yhdysvaltain valuuttaa suhteessa muihin valuuttoihin, pysyi vakaana 97,16:ssa kahden nousupäivän jälkeen, kun taas euro laski 0,06 % 1,1846 dollariin.

Jenin arvo dollarilta pysyi 153,23:ssa, kun taas Englannin punta laski 0,07 % 1,3558 dollariin laskettuaan edellisessä istunnossa 0,5 %.

Aiemmat tiedot osoittivat Japanin viennin kasvaneen tammikuussa viidennen kuukauden peräkkäin, kun taas Reutersin Tankan-kysely antoi jonkin verran tukea hidastuvalle taloudelle, ja teollisuusyritysten luottamus parani helmikuussa ensimmäistä kertaa kolmeen kuukauteen.

Kansainvälinen valuuttarahasto kehotti Japania jatkamaan korkojen nostamista ja välttämään lisäfinanssipolitiikan keventämistä. Trumpin hallinto ilmoitti myös kolmesta Japanin rahoittamasta 36 miljardin dollarin arvoisesta hankkeesta, jotka edustavat ensimmäistä erää Tokion hyväksymästä noin 550 miljardin dollarin projektipaketista, jolla alennetaan Yhdysvaltojen tulleja.

Australian dollari heikkeni Yhdysvaltain dollariin nähden 0,1 prosenttia 0,7076 dollariin, kun taas Uuden-Seelannin dollari heikkeni 0,4 prosenttia 0,6016 dollariin.

Uuden-Seelannin keskuspankki piti ohjauskorkonsa ennallaan 2,25 prosentissa ensimmäisessä kokouksessaan, jota johti pääjohtaja Anna Brehmer. Päättäjät korostivat, että rahapolitiikan on pysyttävä kevyenä talouden elpymisen tukemiseksi.

Kryptovaluuttamarkkinoilla Bitcoin laski 0,7 % 67 167,14 dollariin, kun taas Ethereum laski 1,15 % 1 976,18 dollariin.